图表内容
表3:本次现金收购支付方式
时间节点
支付比例
预计金额(单位:万元)
自《协议》生效日起15个工作日内
支付交易对价的5%
20
881.36
自《协议》生效日起6个月内
支付交易对价的20%
83.525.43
自《协议》生效日起12个月内
支付交易对价的10%
41
762.72
自《协议》生效日起24个月内
支付交易对价的30%
125
288.15
自《协议》生效日起36个月内
支付交易对价的35%
146
169.50
数据来源:公司公告,东北证券
研究报告节选:
数据来源:公司公告,东北证券 现阶段在手资金充裕,未来现金流稳定。此次交易广汇物流将利用自有资金及并购贷款完成 41.76 亿元的资金交付。根据交易双方签署的《支付现金购买资产协议》,交易对价的支付分为 5 个时间节点、在 3 年内支付完毕,协议生效后 6 个月内公司需支付对价款 10.4 亿元,余款于 2025 年 8 月前分期支付完毕。截至 2021 年一季度末,广汇物流在手货币资金为 18.38 亿元,现金流充裕,考虑到未来公司房地产及物流园区征收仍将贡献较为稳定的现金净流入,我们认为未来公司的资金仍将维持在健康水平并完成交付。 表 3:本次现金收购支付方式