消费税后移至批发和零售环节的税费测算

研究报告节选:

数据来源：我国消费税征税环节后移改革研究（李雅珍，2020），东北证券 3.3. 若征收环节后移则利于高端酒企，显失公平高端白酒受征收后移影响程度较小，高端酒受益于渠道力及议价力较强。自 2001 年征收白酒从量税以来，白酒企业纷纷追求高端化，以此提高利润，降低征税带来的影响。对于高端白酒企业，其具备较强的议价能力，且消费客户对于价格敏感程度较低，因此消费税主要通过转移至流通环节使经销商或客户承担，可转移税负空间大。因高端酒出厂价降低的可能性较低，从而间接性使得酒企利润增加。而反观较低端的酒企，其议价能力与渠道力弱，无法通过提高流通环节价格维持收入，反而会因终端价格提升而失去部分销量。因此征收环节后移会进一步利好高端酒及渠道力较强的酒企，而使得部分低端酒企受到限制，进一步提升行业集中度，加剧行业分化。假设白酒消费税逐步后移至批发或零售环节征收，白酒企业税收负担降低，而渠道税收负担增加、利润减少。渠道的应对策略主要包括以下两种：（1）倾向于销售渠道利润丰厚的中高端产品，利于提升中高端白酒销量；（2）通过提价来弥补利润的损失，但提价将导致销量受损，生产企业或将通过下调出厂价、补贴经销商及终端等方式来稳定渠道利润、调整与渠道分利模式。整体来看，消费税征收环节后移将加剧白酒行业分化，渠道力及议价力强的酒企有望受益，而大众酒和地方酒竞争将加剧。白酒消费税征收环节后移有两个选择，一是后移至批发环节；二是后移至零售环节。后移至不同环节的计税价格有显著差异。假设某白酒出厂价为 500 元，批发价为 700元，零售价为 1000 元，扣除增值税部分，按照原来的生产环节征收消费税为 53.10元，征税后移至批发环节则消费税提升至 74.34 元，提升至零售环节则消费税提升至 106.19 元。

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最后更新: 2022-06-29

图表内容

20:消费税后移至批发和零售环节的税费测算
厂家
·出厂价
消费税
X 6
60%×20%=53.10(元)
·500元
1.13
批发商
·批发价
·700元
60%×20%=74.34(元)
1.13
零售商
·零售价
1000元
消费税
1.13
60%×20%=106.19(元)
号来源：东北证券