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研究报告节选:

公司是我国榨菜行业龙头，我们认为，短期来看，公司年内提价落地+成本降低有望释放业绩弹性，中长期来看，以榨菜为基础，持续扩张下饭菜、调味菜等多品类，打造大乌江产 品 矩 阵 ， 有 望 实 现 持 续 增 长 。 我 们 预 计 公 司 2022-2024 年 营 业 收 入 分 别 为29.28/32.85/36.87 亿元，归母净利润分别为 10.27/12.07/14.07 亿元，EPS 分别为1.16/1.36/1.58 元/股。采取相对估值法，我们给予公司 2022 年 40x PE，对应目标价 46.27元，首次覆盖，给予公司“买入”评级。