苏州银行不良率及不良资产变化预测

研究报告节选:

拨备覆盖率持续上升。公司持续风险防御能力，增加拨备值以充分覆盖潜在可能损失。2022Q3 拨备覆盖率达到 533%，拨贷比达到 4.7，在同业中处于上游，将有利于未来利润弹性释放。公司提前核销不良资产，最近五年年均核销 8 亿元，而 2022 年前三季度以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值准备变动中核销金额仅 341 万元，使得不良资产快速出清。我们预计公司 2023 年至 2025 年不良贷款净生成率分别为 0.45%、0.40%和 0.35%，期末不良率分别为 0.86%、0.86%和 0.84%。

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最后更新: 2023-03-01

图表内容

表5：苏州银行不良率及不良资产变化预测
人民币百万元
2018A
2019A
2020A
2021A
2022E
2023E
2024E
2025E
本年净新增不良贷款
1
548
1
063
1
044
1
212
1
233
1
225
核销
-929
-882
-999
-658
-1
322
-1
078
-1
048
-1
085
其他
年末余额
2
381
2
448
2
592
2
369
2
206
2
476
2
815
3
130
贷款总额
141
327
160
418
188
117
213
282
250
606
288
197
328
545
371
256
不良贷款率
1.68%
1.53%
1.38%
1.11%
0.88%
0.86%
0.86%
0.84%
不良贷款净生成率
1.19%
0.59%
0.61%
0.13%
0.45%
0.45%
0.40%
0.35%
数据来源：公司公告，东吴证券研究所