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更新时间：2023/5/28
行业观点更新
民生计算机认为A反弹或将开启。
半导体
民生电子团队认为AI浪潮风起云涌，继续推荐服务器+边缘A+Chipl8t三条主线。自主可控大势所趋，继续推荐半学体
设备材料相关标的。
电子
汽车电子
民生电子田队认为非半导体关注格局较好、复苏确定性较强的板块，服务器、汽车电子等。
消费电子
民生电子团队看好消数电子需求复苏节奏，伴随来来家观经济逐步回暖以及库存特续去化，建议关注库存拐点的龙头企
光通信
民生通信&元宇宙团队认为英伟达01业镜超预期02指引乐观，建议持续关注1带来光通信基础设施需求增长及英伟达产
业链相关公司的发展机通。
通信
物联网
民生通信&元宇宙团队建议重点头注大模型赋能各行业给物联网智能模如、工业互联网带来的投资机适。
元宇宙
民生通信&元宇宙团队认为混合办公将成为新造势，在设备、流量和内家侧具备先发优势的公司有望率先受益。
23年政府工作报告明确提出支村平台企业的发展，监管政策的不确定性显著下降。电商竟争较为激烈，拉期看京东、淘
互联网平台
系的补贴竟争可能加刷，侵蚀部分利润。长期看，电商梁道的价格优势也将进一步提升线上消费的渗造率，龙头企业仍
传蝶
存布局机遇。
内容互联网
长视频行业竞争激烈，优质影视是公司发展的基石。短视频整体用户及时长增长放援，但短视频内客激发的各类付费场
景仍有较大发展潜力。观影方面，观影需求的修复进入平台期，继续回暖需等到居民预期收入提升和信心回升后。
资料来源：民生计算机、电子、通信&元宇宙团队数据，民生证券研究院整理注：1、红底部分的观点来自民生行业团队，黄底部分的观点来自民生策略团
队。2、最右边栏箭头表示细分行业基本面较上周的表现，箭头向上代表行业基本面环比上周走强，箭头向下代表行业基本面环比上周走弱，箭头水平代表
